released May 17, 2017
民生银行 “飞单”事件引起了很多讨论。民生 银行 北京航天桥支行行长张颖向该行客户出售产品，称该产品保本保息，并许以年化收益率8.4%的回报。后来，该产品被发现根本不属于 民生银行。

4年前， 民生银行西客站支行“飞单”一事悬而未决，投资者奔走维权无果。4年后，“飞单”卷土重来，缘何民生银行对此无可奈何？

在回答这个问题前，我们先了解一下什么是“飞单”。所谓银行“飞单”是指，银行在职或离职员工利用客户对银行的信任，以所在银行之名，销售其他机构的产品，从中抽取提成，甚至卷款潜逃。

银行监管难杜绝“飞单”

不仅民生银行受困于“飞单”，其他银行对此也没什么更好的办法。2012年， 农业银行 深圳分行支行副行长杨巧斌“飞单”，致使投资者的500万元血本无归；同年， 华夏银行 客户经理濮婷婷“飞单”，筹集1.1亿元资金竟为补足亏空；2015年， 光大银行 两名理财经理“飞单”，767万元不翼而飞。。。。。。

“飞单”犹如星星之火，绵绵不绝。如何杜绝“飞单”，银行成为首要的问责对象。

银行的合规操作仅针对银行系统内的产品，而“飞单”所涉及的产品在银行系统之外，越过了银行的风险控制。

银行对于“飞单”虽然也有一些措施，但总是难以堵住所有漏洞，只能在例会上一遍又一遍地重申“飞单”的风险，试图通过职业道德去压制。

让投资者提高警觉难治本

民生银行“飞单”事发后，不少媒体发布了类似于《买银行理财如何分辨“飞单”》、《如何辨别“假理财”》的文章。

让投资者提高警觉，虽是好事，但此举终难治本。金融市场本来就一直强调投资者保护的监管思路，更何况，选择银行理财的个人投资者，往往是风险偏好较低、风险识别能力也较弱的群体。因此，在“飞单”横行的当下，银行理财面临着风险错配的困境。

银行加强管控对“飞单”的数次围剿，均无功而返，让投资者提高警觉又无异于在回避金融风险本身。

“飞单”当真没有天敌？“飞单”真的无解吗？

“飞单”的命门突现

以民生银行北京航天桥支行行长张颖为例，“飞单”实质上由张颖作为中介，将不属于民生银行的理财产品和民生银行的客户联系在一起。我们把张颖换成李颖、王颖，交易依然成立。换言之，客户和提供产品的交易平台才是不可或缺的，如果我们将张颖这个大忽悠拿掉，整个交易就会变得清晰，客户就能够知晓和自己交易的是银行还是其他机构。

如此一来，“飞单”的阿喀琉斯之踵就被找到了。命门暴露在视野中，接下来需要做的就是寻找一把对付“飞单”的利器。

区块链是“飞单”天敌

或许在此前，“飞单”还真是银行理财的顽固痛点。但是随着金融科技的发展，“飞单”的问题可以从技术上去攻破。区块链的诞生，为解决飞单问题提供了可能性。“飞单”能够穿过银行的管控网络，却难逃区块链编制的防御体系。

什么是区块链呢？简而言之，区块链就是将区块网络的参与者视作一个节点，任何一个节点发起一个交易，都会将交易行为信息传递到区块网络中的每一个节点。所有的节点都保存了全部历史账户信息及交易信息，所有节点上的账本都能准确更新并验证每一笔的交易行为。所有的 信息安全 、透明，且不可篡改。

区块链技术实现了点对点交易，去除了“张颖”这样的中间人，甚至能把银行也一并去除。整个交易流程中没有第三方中介，储户再也不必担忧“飞单”了。

除了“飞单”，还有“萝卜章”

除了“飞单”，银行还存在着另一个内控难题——“萝卜章”。

“萝卜章”的危害远甚于“飞单”，不可不重视。伪造印章这一套路从古至今都停不下来。《水浒传》中有一人叫玉臂匠金大坚，此人善刻碑文、印章，曾制作蔡京的假印，几乎可以乱真。古代相印尚可作假，更何况文字、图案极为简单的银行公章，难怪会有一些别有用心之徒制作假的公章，用于伪造票据等。

最近爆发的国海证券假代持门、招财宝平台私募债券违约等事件，就是“萝卜章”惹的祸。国海证券债券团队原负责人张杨、郭亮伪造盖章，竟有22家机构信以为真，代持了规模逾200亿元的国海证券债券，浮亏超7亿元。银行公章的复制难度不大，就连机构都分不清真假，遑论个人。

以后我们去存钱，储户咋知道盖的章是真是假？存折上的数字是伪造的，还是真实的？金融机构的办事人员是民生的“张颖”还是国海的“张杨”？

人性禁不起考验，当制度无法规避“萝卜章”的风险时，我们只能寄希望于技术的革新。

区块链也治“萝卜章”

“萝卜章”伪造了票据、合同等，实质上就是在伪造交易信息。

假设储户存了1笔10万元的定期产品，银行人员伪造机打信息，敲上萝卜章，将10万元揣到自己的兜里，储户哪能辨真伪？到期后才发现办了一笔假理财。

遇到这种情况怎么办？

幸好还有区块链。由于区块链具有不可篡改和全网公开的特性，如果有人欺诈交易，它的节点信息将无法和网络其他的节点达成共识。因为，欺诈账本内容与大多数账本无法达成一致，故不会被认可。在区块链下，“萝卜章”将无处遁形。

接着上述的假设，储户花了10万元购买了一款产品，不需再借助第三方机构，直接从储户的电子账户里扣去10万元，产品归属的电子账户里增加10万元。区块链将这笔交易的日期、时间、参与人及交易金额等信息，尽数传给系统中的每一位用户。如果对方心怀鬼胎，私下将这笔交易记录删除，转到自己的账户。那么这笔交易记录将无法和系统其他用户的账本信息相匹配，这笔伪造的虚假交易便无法成立。